Что такое ETF: механизм работы биржевых фондов

   

Что такое ETF

Инвестирование принято считать пассивным заработком, несмотря на то, что это не совсем так. Рынок ценных бумаг требует от инвестора большого количества времени, некоторых знаний, и постоянного контроля за приобретенным портфелем. Если говорить именно о пассивном заработке, то можно выделить ETF — exchange traded fund, биржевой инвестиционный фонд. О том, что такое, как работает, каких бывает видов, где купить, и главное, как зарабатывать, подробно рассказываем далее.

Что такое ETF

Любые инвестиции представляют для инвестора определенную долю рисков. Инвестирование без риска — нонсенс, об этом следует помнить всем, кто планирует начать зарабатывать на рынке ценных бумаг. Максимально обезопасить себя от финансовых присадок и убытков можно при помощи ETF.

Если объяснять смысл этой аббревиатуры простыми словами, то биржевой инвестиционный фонд — это готовая корзина инвестиций, которую может приобрести практически любой желающий. Формируется фонд следующим образом:

  1. Управляющая компания решает создать фонд.
  2. На выделенные деньги покупаются акций компаний определенной отрасли.
  3. Далее происходит эмиссия (выпуск) ценных бумаг, затем они реализуются на бирже.

ETF — портфель (набор) ценных бумаг, приобретая акции которого, инвестор становится владельцем доли (микро-доли) этого набора. Фонд может состоять из нескольких десятков или сотен компаний, объединенных по определенному принципу. Таким образом, ETF признается эффективным инструментом диверсификации — распределения средств по разным рынкам (принцип «не класть яйца в одну корзину»).

Более подробно о диверсификации

Риск вложения средств в ценные бумаги заключается в том, что если компания дешевеет, инвестор сталкивается с недополученным доходом, если компания разоряется — инвестор не получает ничего. Именно поэтому нужно покупать акции нескольких предприятий, желательно разных отраслей, чтобы капитал не зависел от колебаний одного рынка. Чем шире рассредоточены деньги, тем меньше потенциальных рисков несет инвестор. Подобное рассредоточение называется диверсификацией.

Что такое ETF

Финансисты часто пользуются термином «диверсификация», рекомендуя не зацикливаться на одном направлении, а максимально расширять географию вложений. Сложность заключается в том, что самостоятельная работа инвестора по такому сценарию крайне затратна по времени и деньгам: потребуется подобрать пул компаний, акции которых стоят дорого.

Открыть инвестиционный счет в Тинькофф Банке

Затем изучить рынок, далее — приобрести акции, которые, как правило, продаются не по одной штуке. Одна акция может стоить несколько тысяч рублей, поэтому общие затраты могут исчисляться миллионами рублей. Для начинающего инвестора это не самое подходящее решение. Плюс, такой суммой располагают далеко не все, кто планирует заработать на акциях и облигациях. По этим причинам ETF — подойдет, чтобы не только «попробовать», но и для потенциально стабильного заработка.

Структура ETF-фондов

Структура этого биржевого инструмента зависит от актива, на базе которого он сформирован. FXIT — фонд, состоящий из акций американских IT-компаний, в числе которых более 90 эмитентов. Приобретая бумагу фонда, инвестор вкладывает деньги в IT-отрасль США. Другой пример: фонд FXRU ETF, включающий еврооблигации крупнейших российских компаний — Сбербанк, Газпром, Группа ВТБ, Роснефть и других. Также существуют следующие виды ETF:

  • Валютные.
  • Связанные с недвижимостью.
  • Основанные на маржинальной торговле.
  • Инверсные — обратные фонды, стоимость которых растет пропорционально падению ценника на базовый актив.

Вкладывая средства в биржевой фонд, инвестор автоматически диверсифицирует («раскладывает яйца по разным корзинам») свои инвестиции между всеми компаниями, входящими в используемый индекс.

Что такое «индекс» на финансовом рынке

Начинающие инвесторы часто сталкиваются с терминами, значение которых им незнакомо, одно из таких понятий — индекс. Это портфель ценных бумаг, которые биржа или отдельная компания считает эталонными. К примеру, компания создает индекс из ценных бумаг 100 предприятий, это и будет называться «индексом компании» (название). При этом критерий составления индекса может быть каким угодно. Идентификатор российского рынка — индекс РТС, рассчитывается Московской Биржей.

Что такое ETF

Значение индекса — виртуальное число, которое формируется по сложным формулам, и их понимать инвестору не обязательно. Важно обращать внимание на изменение числа во времени: к примеру, если индекс РТС снижается, значит положение на российском рынке ухудшается, акции компаний дешевеют. И наоборот, если значение увеличивается, рынок интересен инвесторам, и здесь потенциально меньше рисков. На каком индексе основан ETF-фонд можно узнать из документации, которая размещается для общего ознакомления в свободном доступе.

Как формируется стоимость акции ETF

Важный для инвестора вопрос — стоимость акций, которые он планирует приобрести. Цена одной акции фонда рассчитывается от суммы всех активов, поделенной на количество акций. Если в фонде по одной ценной бумаге крупного банка и нефтяной компании, стоимостью по 100 рублей каждая, значит, что совокупная цена всех активов фонда составит в 200 рублей.

По этой же формуле рассчитывается стоимость одной акции. Достаточно узнать сумму активов и количество выпущенных акций. Если стоимость активов равна 200 рублям, а общее количество акций — 100, то ценник на одну ценную бумагу будет равен 2 рублям.

Как начать работать с ETF начинающему инвестору

Приобрести ценные бумаги одного из фондов можно на Московской Бирже. Все фонды представлены управляющей компанией FinEx ETF. Приобрести долю в них может любой гражданин Российской Федерации, для этого достаточно соблюсти следующую последовательность:

  1. Открыть брокерский счет.
  2. Пополнить баланс счета.
  3. Сформировать структуру портфеля.
  4. Приобрести активы.

Структура инвестиционного портфеля формируется инвестором самостоятельно. Здесь важно придерживаться принципа диверсификации — распределения активов по разным рынкам и отраслям. При покупке на Мосбирже доступна информация со следующими данными: наименование, базовый актив, валюта, формат, тикер, презентация продукта.

Преимущества и недостатки ETF

Основные плюсы инвестирования в ETF: низкий порог для входа, экономия времени — нет необходимости постоянно отслеживать изменения на рынке, эффективная диверсификация. Ценные бумаги можно купить и продать в любой момент, без каких-либо ограничений.

Что такое ETF

Также биржевые фонды имеют некоторые недостатки, в числе которых: относительно низкие потенциалы роста, дополнительные расходы в виде комиссий за управление фондом. При этом размер такой комиссии превышает 0,3%. Инвестор отдельно ее не платит, так как эта сумма изначально включается в стоимость пая.

Что выбрать — ETF или обычные акции

Начинающие инвесторы делают выбор в пользу ETF, это однозначно. Индексный ETF подойдет больше тем, у кого нет четкой инвестиционной стратегии, есть небольшой капитал, а самостоятельно диверсифицировать портфель не представляется возможным. Биржевые фонды решат все эти проблемы.

Далее, по мере роста опыта инвестор может переходить на акции отдельных компаний, так как именно этот вид инвестирования потенциально позволяет достичь желаемых результатов за относительно короткие сроки. При этом не следует забывать о диверсификации: имеющиеся средства можно запустить на приобретение ETF и акций в интересующей инвестора пропорции.

Ответы на вопросы

С дохода от продажи ETF нужно платить налоги?

Налог уплачивается с суммы, составляющей разницу между покупкой и продажей акций биржевого фонда. В зависимости от срока пользования и от вида счета, налог может вообще отсутствовать. К примеру, если владеть ценными бумагами 3 года, то налоговая база с дохода при их продаже сформирована не будет. Также инвестор освобождается от уплаты налога, если сделки совершаются через индивидуальный инвестиционный счет с вычетом на доход. Эти правила не распространяются на дивиденды — с них налоги уплачиваются в любом случае.

Какие ETF лучше покупать физическому лицу?

Однозначного ответа на этот вопрос нет. Если речь идет о Московской Бирже, то приобрести облигации можно в фондах FXIM, FXTP, FXFA и другие. Покупка акций доступна в фондах FXIM, FXWO, FXRW и остальных. Критериев выбора достаточно много, поэтому каждый инвестор настраивает фильтры под свои интересы. Биржевые товары, к примеру, физическое золото, размещены в FXGD.

Как узнать / рассчитать доходность биржевого фонда?

Посмотреть исторические показатели всегда можно на странице фонда. Также здесь размещаются калькуляторы, при помощи которых потенциальный инвестор делает все необходимые расчеты.

По ETF выплачиваются дивиденды?

Теоретически — да, но по акциям и облигациям в составе FinEx ETF производится реинвестирование — то есть, на доходы от дивидендов покупаются дополнительные активы, в результате чего дорожают и ценные бумаги, приобретенные инвестором. Подобный подход значительно снижает налоговую нагрузку.

Почему важно включать в портфель иностранные ценные бумаги?

Такой подход позволит максимально снизить риски, вызванные колебаниями цен на российском рынке.

Что такое финансовый индекс, отслеживаемый ETF?

Это показатель динамики определенной отрасли или отдельной страны, рассчитанный индексным агентством.

Какой актив признается наиболее доходным при долгосрочном инвестировании?

Если говорить именно о долгосрочном вложении, то наиболее доходными являются акции.

Что такое еврооблигация?

Для ответа на вопрос достаточно привести пример: российская компания выпускает облигации в иностранной валюте — евро, долларах. Такие облигации будут называться еврооблигациями — когда валюта для эмитента является иностранной.

Как начать торговать ETF?

Достаточно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет, установить мобильное приложение, затем воспользоваться одним из доступных предложений.

Сколько денег нужно для покупки ETF?

Ценовой порог разный, но одно из преимуществ биржевых фондов заключается в том, что начать инвестировать можно даже при наличии небольшой суммы. Одна акция или облигация может стоить от нескольких рублей.

Поделиться в социальных сетях:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *